萨伊博姆通过22亿美元增资自救方案

来源:Offshore Intel LLC 作者:Offshore Intel LLC 发布时间:2022-05-23 00:00:00

为改善公司的财务状况股本结构Saipem(萨伊博姆)董事会批准了一项自救计划。Saipem将在今年年底前增资20 亿欧元(约合22亿美元),Saipem的两个最大投资者埃尼集团(Eni)和意大利国有存贷款银行CDP将共同承销约43%,其余由银行承担。

Saipem一直财务状况困扰。由于旷日持久的新冠疫情以及原材料及物流成本的上升,Saipem旗下的海上风电项目毛利持续恶化Saipem对未完成订单作出调整,并于2022年1月下旬发布盈利预警。为了加强执行能力并完成审查,Saipem于2月组建了新的组织结构,赋予总经理一项新职能,负责广泛的运营和管理职责。

当月晚些时候,Saipem公布了公司2022至2025年修订战略规划具体细节,该战略规划有待公司董事会批准。

周四,Saipem董事会通过了2022-2025年修订版规划及加强公司财务和资本结构的策略这一融资方案Silvia Merlo任Saipem董事长Saipem 董事会周四还通过了2021年的合并财务报表,报告亏损24.67亿欧元。修订的规划是根据Saipem公司2021年10月提出的目标市场动态,特别是海上E&C和海上钻井业务的增长趋势而制定的。

该规划的指导方针包括降低结构成本,2021年的成本基准,2022年目标运营率增加1.5亿欧元,2024年增加3亿欧元。 提升效率效率的具体行动将包括促进国际办事处更为合理化、深入审查一般行政成本进一步优化各项流程

Saipem指出,迄今为止在提升效率方面采取的措施已经为公司每年节约了约8000万欧元的结构性成本运行率为实现2022年的既定目标,各项措施已经确定下来

此外,由于E&C和钻井等海上作业板块具有盈利能力强、增长预期高等的特点,因而Saipem还规划将业务更多倾向于收购这些业务板块。

具体而言,常规和SURF细分市场的推动,尤其是中东和非洲市场,海上E&C市场预计2021-2025年的复合增长率为8%。预计2022-2025规划期间海上E&C项目的收购约为240亿欧元,比2021年10月的目标增加14%。

另一方面,预计2021-2025年全球海上钻井市场将实现16%的复合年增长率的提升

此外,公司的规划要求优化收购陆上E&C业务的选择性,优先考虑液化天然气和天然气增值领域的高科技项目,降低风险专注于创造价值,不再强调数量。

2022-2025年期间,Saipem计划实现陆上E&C项目收购约150 亿欧元,比2021年10月的计划下降14%。

规划还包括2022-2023年低风险海上风电业务予以重新定位,并在规划的下半采用新的商业和执行战略来捕捉市场增长潜力。

Saipem公司认为,海上风电市场的增长前景仍具吸引力。因此,2022-2023年期间,Saipem将专注于设备运输和设备安装等低风险活动,计划收购8亿欧元,而2021年10月的计划收购额为24亿欧元。

下半,Saipem 预计通过更新固定和浮式装置EPCI(设计、采购、建造、安装)商业执行战略,加速收购,使收购额达20亿欧元左右

此外,Saipem 希望在能源转型和循环经济中发挥主导作用,尤其关注碳捕获链中模块化工厂的建设、塑料回收以及海底机器人技术的开发。

Saipem 的融资方案


Saipem 修订战略规定推出旨在加强财务和资本结构的一揽子计划奠定了基础。融资方案的目标建立起与公司规模相适应的股权水平降低公司负债水平、规划时间内重新储备充足现金稳定Saipem的信用评级,确保能从债券市场为未偿债券获得再融资

因此,融资方案采用的结构为的是使公司能够在年底前增加20亿欧元的资本。Saipem的最大股东Eni和CDP承诺按照各自在公司股本中的持股比例,提供总计约43%的增资,而来自意大利和国际银行将通过认购协议提供剩下的约57%。

满足公司短期15亿欧元的流动性需求Saipem已与相关方达成协议其中6.45亿欧元由Eni和CDP以支付未来增资的方式提供,8.55亿欧元由多家银行融资提供。

增资开始时将安排10亿欧元的周转信用便利 (RCF),参与该周转信用便利的七家银行确认已初步批准参与融资约4.5亿欧元参与一揽子融资计划的银行的双边签名额度,总额约为 13.5 亿欧元。

在包括增资20亿欧元在内的一揽子融资计划后,预计2022年底,Saipem合并后的净财务状况将达到8亿欧元左右。到2025年底,预计公司业务展和一揽子注资方案将推动公司实现净财务状况接近于零。

项规划的实施依靠的根据业务而非部门对公司进行重组,目的在于提高效率,强化风险控制,并发展创新灵活的执行模式,以适应能源转型的需要。

值得注意的是,Saipem 已经与Aker BP签订合同,负责在挪威近海从事钻井作业,这表明公司对海上钻井业务的关注已经取得成果。


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